Z danych CFTC wynika, że fundusze hedgingowe w ostatnim raportowanym tygodniu sprzedały netto ponad 150 tys. kontraktów rolnych (najwyższy wynik od prawie 2 lat) i osiągnęły ogólną pozycję krótką (netto) w towarach rolnych największą w historii raportowania, czyli od 2006 roku.
Przypominam, że w tym okresie kukurydza i soja spadły w Chicago do wielomiesięcznych minimów. Sytuacja taka podpowiada możliwość solidniejszych wzrostów spekulacyjnych na bazie zamykania rekordowo dużych krótkich pozycji (odkupowania kontraktów), tym bardziej że przyszły tydzień przyniesie mocno oczekiwane raporty USDA o stanie zapasów i prognoz zasiewów w USA.
Zamykanie krótkich pozycji, sprowokowane osłabieniem dolara, obserwujemy już od kilku dni.
Na uwagę zasługuje olbrzymia zmiana jaka zaszła na rynku kukurydzy. Spekulanci, sprzedając netto 67.459 kontraktów, odwrócili swoją pozycję z długiej netto +32.660 kontraktów tydzień wcześniej do krótkiej netto w wysokości -37,030 kontraktów.
Wyprzedaż kontraktów miała miejsce także w całym kompleksie sojowym.
W przypadku pszenicy chęć do zajmowania nowych krótkich pozycji była już niewielka.
Pozycja netto zajmowana przez inwestorów spekulacyjnych na dzień 17 marca 2015, (zmiana tygodniowa):
- Chicago kukurydza: -37.030 (-69.690);
- Chicago pszenica (miękka czerwona pszenica ozima): -67.549 (-138);
- Kansas pszenica: (twarda czerwona pszenica ozima) +4.645 (-625);
- Chicago soja: -39.686 (-22.272);
- Chicago śruta sojowa: +11.125 (-14.724);
- Chicago olej sojowy: +3.692 (-16.713).
(+) oznacza pozycję długą netto (przewaga kupionych kontraktów) lub zakup netto kontraktów;
(-) oznacza sprzedaż netto kontraktów lub pozycję krótką netto;
pozycja długa netto – przewaga kupionych kontraktów (zarabia na wzrostach notowań);
pozycja krótka netto – przewaga sprzedanych kontraktów (zarabia na spadkach notowań).
Źródło: Andrzej Bąk - www.ewgt.com.pl