e-WGT: Fundusze spekulacyjne kontynuują grę na spadki notowań zbóż na giełdzie w Chicago

Z danych CFTC (U.S. Commodity Futures Trading Commission) na dzień 5-maja wynika, że inwestorzy finansowi (Managed Money) w ostatnim raportowanym tygodniu powiększyli swoją pozycję krótką netto o ponad 16 tys. kontraktów (futures i opcji) w grupie obejmującej 13 głównych kontraktów rolnych. Fundusze hedgingowe nadal sprzedawały kontrakty na pszenicę, powiększając i tak już rekordową pozycję krótką netto w Chicago w Kansas (cena pszenicy zaliczyła tam 5-letnie minimum).

Wyprzedaż kontraktów na pszenicę, przyspieszyła deszczowa pogoda, mimo że w oficjalnych raportach USDA nie było widać poprawy kondycji upraw ozimych oraz słaba sprzedaż eksportowa amerykańskiej pszenicy. Rozszerzenie gry spekulacyjnej na spadki, dotyczyło także amerykańskiej kukurydzy. Optymalna pogoda pozwoliła nadrobić zaległości w zasiewach kukurydzy w USA i zachęcała do zajmowania kolejnych krótkich pozycji przez kapitał spekulacyjny. W raportowanym tygodniu spekulanci sprzedali netto ponad 24,6 tys. kontraktów na kukurydzę i 4,5 tys. kontraktów na pszenicę w Chicago. W przypadku kukurydzy, krótka pozycja netto zajmowana  przez spekulantów wzrosła do poziomu największego od 16 miesięcy (-117 tys. kontraktów), jednak do historycznego rekordu z 2013 roku na poziomie ok. 180 tys. kontraktów jest jeszcze daleko.

W tym samym czasie, inwestorzy finansowi kupowali kontrakty na soję i olej sojowy. W przypadku soi, krótka pozycja netto zmalała o prawie 3 tys. kontraktów, do 29,2 tys. kontraktów. Pamiętać należy, że historycznie rekordy krótkich pozycji netto (lub długich pozycji netto), zachęcają zazwyczaj do realizacji zysków i odwrócenia tendencji na rynku...

Pozycja netto inwestorów spekulacyjnych na dzień 5 maja 2015, (zmiana tygodniowa):

• Chicago kukurydza: -116.985 (-24.602);
• Chicago pszenica (miękka czerwona pszenica ozima): -111.409 (-4.496);
• Kansas pszenica: (twarda czerwona pszenica ozima)  -14.730 (-1.560);
• Chicago soja: -29.180 (+2.853);
• Chicago śruta sojowa: +1.449 (-321);
• Chicago olej sojowy: +36.938 (+20.166).

(+) oznacza pozycję długą netto (przewaga kupionych kontraktów) lub zakup netto kontraktów;
(-) oznacza sprzedaż netto kontraktów lub pozycję krótką netto;
pozycja długa netto – przewaga kupionych kontraktów (zarabia na wzrostach notowań);
pozycja krótka netto – przewaga sprzedanych kontraktów (zarabia na spadkach notowań).

Dane z tygodnia poprzedzającego:
Pozycja netto inwestorów spekulacyjnych na dzień 28 kwietnia 2015, (zmiana tygodniowa):

• Chicago kukurydza: -92.383 (-27.085);
• Chicago pszenica (miękka czerwona pszenica ozima): -106.913 (-10.289);
• Kansas pszenica: (twarda czerwona pszenica ozima)  -13.171 (-1.753);
• Chicago soja: -32.033 (+15.472);
• Chicago śruta sojowa: +1.770 (+13.760);
• Chicago olej sojowy: +16.773 (-4.876).

Źródło: Andrzej Bąk – www.ewgt.com.pl