e-WGT: Fundusze spekulacyjne grają na spadki notowań soi i odkupują kontrakty na pszenicę na giełdzie w Chicago

Z danych CFTC (U.S. Commodity Futures Trading Commission) na dzień 12-maja, wynika że inwestorzy finansowi (Managed Money) w ostatnim raportowanym tygodniu zmniejszyli swoją pozycję krótką netto o ponad 37 tys. kontraktów (futures i opcji) w grupie obejmującej 13 głównych kontraktów rolnych.

Fundusze hedgingowe kupowały netto kontrakty na pszenicę, po 3 tygodniach powiększania rekordowej pozycji krótkiej netto w Chicago i Kansas. Zamykanie krótkich pozycji w pszenicy szczególnie mocno widoczne było w miniony czwartek (po okresie obejmującym raport CFTC), kiedy to lipcowa seria zamknęła sesję w Chicago 7% wzrostem.

W raportowanym tygodniu minimalnie przeważały również zakupy kontraktów na kukurydzę, wśród tej grupy inwestorów. Tydzień wcześniej, krótka pozycja netto zajmowana przez spekulantów w kukurydzy wzrosła do poziomu największego od 16 miesięcy 117 tys. kontraktów (historyczny rekordu z 2013 roku to ok. 180 tys. kontraktów.

W tym samym czasie, inwestorzy finansowi sprzedawali netto kontrakty na soję i śrutę sojową. W przypadku soi, krótka pozycja netto wzrosła o ponad 21 tys. kontraktów, do ponad 50 tys. kontraktów.
Pamiętać należy, że historycznie rekordy krótkich pozycji netto (lub długich pozycji netto), zachęcają zazwyczaj do realizacji zysków i odwrócenia tendencji na rynku. Obserwujemy to aktualnie na rynku pszenicy i od dłuższego już czasu na rynku cukru.

Pozycja netto inwestorów spekulacyjnych na dzień 12 maja 2015, (zmiana tygodniowa):

Chicago kukurydza: -116.580 (+405);
Chicago pszenica (miękka czerwona pszenica ozima): -104.689 (+6.720);
Kansas pszenica: (twarda czerwona pszenica ozima)  -10.362 (+4.368);

Chicago soja: -50.451 (-21.271);
Chicago śruta sojowa: -11.507 (-10.058);
Chicago olej sojowy: +41.000 (+4.062).

Inne kontrakty (New York):
Bawełna: +48.840, (-7.293);
Kakao: +33.509, (+6.983);
Cukier surowy: -9.529, (+41.599);
Kawa Arabica: -10.077, (-2.308).

(+) oznacza pozycję długą netto (przewaga kupionych kontraktów) lub zakup netto kontraktów;
(-) oznacza sprzedaż netto kontraktów lub pozycję krótką netto;
pozycja długa netto – przewaga kupionych kontraktów (zarabia na wzrostach notowań);
pozycja krótka netto – przewaga sprzedanych kontraktów (zarabia na spadkach notowań).

Dane z tygodnia poprzedzającego:

Pozycja netto inwestorów spekulacyjnych na dzień 5 maja 2015, (zmiana tygodniowa):
Chicago kukurydza: -116.985 (-24.602);
Chicago pszenica (miękka czerwona pszenica ozima): -111.409 (-4.496);
Kansas pszenica: (twarda czerwona pszenica ozima)  -14.730 (-1.560);
Chicago soja: -29.180 (+2.853);
Chicago śruta sojowa: +1.449 (-321);
Chicago olej sojowy: +36.938 (+20.166).

Źródło: Andrzej Bąk – www.ewgt.com.pl