e-WGT: Unijne kontrakty na zboża i rzepak powróciły w środę do trendu spadkowego

 

Na giełdzie w Chicago zamknięcie sesji było mieszane. Nie udało się inwestorom kontynuować wzrostów na pszenicy, które miały miejsce we wtorek, po publikacji ważnych raportów USDA. Przypominam, że zaskakujące dane o 7% spadku areału zasiewów ozimej pszenicy w USA, wywołały we wtorek falę zamykania krótkich pozycji i blisko 3% odbicie notowań pszenicy w Chicago. Pszenica i trochę gorsze, niż w grudniu, dane na temat soi i kukurydzy wsparły także wzrosty tych kontraktów podczas wtorkowej sesji.

 

W środę pszenica w Chicago potaniała o 0,7%, ale soja i kukurydza zamknęły kolejną sesję na lekkich plusach. Wczorajsze dane tygodniowe pokazały wzrost produkcji etanolu w USA  o 7 tys. baryłek do średnio 1.003 mln baryłek dziennie – drugi najlepszy wynik w tym sezonie (były prowzrostowe dla kukurydzy). Jednak zużycie etanolu nie nadąża za produkcją, zapasy wzrosły do poziomu 21,3 mln baryłek.
W przypadku soi, notowania serii styczniowej rosły 7 sesję z rzędu (dzisiaj seria ta wygasa), za sprawą utrzymującego się silnego popytu ze strony Chin. Kraj ten zaimportował w grudniu 9,12 mln ton soi w porównaniu do 7,39 mln ton w listopadzie. Jednak dalsze serie są bardziej odporne na wzrosty. USDA utrzymał we wtorek prognozę rekordowych zbiorów soi w Brazylii, oraz w skali świata. Prognozy wielu analityków zapowiadają brazylijską produkcję na sporo powyżej 100 mln ton (tyle szacuje USDA).
W Chicago, fundusze hedgingowe były kupującymi netto po ok. 5 tys. kontraktów na kukurydzę i soję, ale byli sprzedającymi netto 3 tys. kontraktów na pszenicę.

Na giełdzie w Paryżu dzień zakończył się ponad 1% przeceną kukurydzy i pszenicy (najbliższe serie), co pozwoliło z nawiązką zniwelować wtorkowe odbicie. 
Pszenica z realizacją w marcu, wyceniana była na koniec dnia na 168,25 eur/t – stanowi to historyczne minimum dla tej serii.
Marcowa kukurydza spadła do poziomu 157,75 eur/t i było to najniższe zamknięcie, tej serii, od października 2014 roku.
Unijny rzepak (seria na luty) stracił w środę 1 eur i spadł do poziomu 364,25 eur/t. Od trzech sesji kontrakt ten waha się wokół 365 eur/t – poziom widziany ostatnio w październiku 2015 roku. Na rynek rzepaku działają dwie odmienne siły, płynące z taniejącej ropy i z ostatnich wzrostów na rynku. 

W swoim styczniowym raporcie France Agrimer pokazał wzrost zapasów końcowych pszenicy we Francji z 5,2 (w grudniu) do 5,8 mln ton teraz. Oficjalne francuskie dane wskazują na spowolnienie eksportu, który oceniany jest teraz na 11,3 mln ton poza UE i 7,05 mln ton do krajów unijnych – oznacza to spadek o łącznie o 0,65 mln ton.

Ministerstwo Rolnictwa Federacji Rosyjskiej ma do końca stycznia zaproponować rządowi nowe regulacje eksportowe dla pszenicy. W grę wchodzi obniżenie lub zniesienie ceł eksportowych.

Atmosfera zewnętrzna, panująca na początku środowej sesji sprzyjała rynkom akcji i surowcom. Z Chin napłynęły lepsze od oczekiwań informacje na temat wymiany handlowej (niektórzy twierdzą, że mogły być spreparowane), a tamtejsze giełdy zamknęły dzień na lekkich plusach. Wzrosły indeksy akcji w Azji i przez prawie cały dzień zyskiwały akcie w Europie, przez większość dnia drożała także ropa.
Sytuacja zmieniła się diametralnie po otwarciu giełd amerykańskich. Nastąpiła tam gwałtowna wyprzedaż akcji, w wyniku której główne indeksy straciły nawet o ponad 3%. 
Na rynku ropy także przewagę zdobyli sprzedający, po publikacji tygodniowych danych pokazujących wzrost zapasów ropy w USA o 0,2 mln baryłek, mimo że oczekiwano wzrostu o 1,9 mln baryłek. Przez chwilę ropa Brent spadła nawet poniżej 30 usd/baryłkę, a sesja zakończyła się na poziomach nieco powyżej tego poziomu (Ropa WTI i Brent).

W czwartek przed południem, tanieją akcje w Europie, parkiety w Azji, za wyjątkiem Chin (tam były lekkie wzrosty) zamknęły się także na sporych minusach. Sytuacja na globalnym rynku finansowym została zdeterminowana przez wczorajsze silne spadki amerykańskich akcji. 
Na rynkach surowcowych przeważają teraz lekkie spadki, tak też zachowują się kontrakty na zboża i kompleks sojowy w Chicago. Przeceny najbliższych serii sięgają od 0,2%-soja do 0,6%-pszenica.
Unijne kontrakty otwierają się (10:45) także w kolorze czerwonym, rzepak tanieje 2 euro i wyceniany jest na 362,5 eur/t.
Pszenica na otwarciu traci 1,5 euro i kosztuje 166,75 eur/t, podobnie zachowuje się unijna kukurydza, tu spadek dla najbliższej serii sięga 1 eur/t do poziomu 156,75 eur/t.


Zamknięcie notowań futures – środa, 13.01.2016:

Matif-pszenica (marzec-16):168,25eur/t /-2,5eur/t (-1,5%);
Matif-kukurydza (marzec-16):157,75eur/t /1,75eur/t (-1,1%);
Matif-rzepak (luty-16):364,25eur/t /-1,0eur/t (-0,3%);

CBoT-pszenica (marzec-16):175,7usd/t /-1,2usd/t (-0,7%);
CBoT-kukurydza (marzec-16):140,9usd/t /+0,6usd/t (+0,4%);
CBoT-soja (styczeń-16):330,5usd/t /+3,1usd/t (+0,9%);
CBoT-śruta soja (styczeń-16):300,8usd/t /-2,0usd/t (-0,7%);
Winnipeg-canola (styczeń-16):476,7cad/t /+2,1cad/t (+0,4%); 

Waluty i ropa – 13.01.2016 (z godziny 22:30):

EUR/USD: 1,08819 (+0,23%);
EUR/PLN: 4,349 (-0,14%);
USD/PLN: 3.997 (-0,35%);
CHF/PLN: 3,973 (-0,68%);

Ropa Brent (luty-16): 30,24 usd/baryłkę (-2,01%);
Ropa WTI (luty-16): 30,56 usd/baryłkę (+0,39%).
Ropa Brent notowana jest najniżej od 2004 roku!
Dla porównania, wieloletnie minima z grudzień/styczeń 2008 roku to: 36,2 usd/t-ropa Brent i 33,2 usd/t-ropa WTI.

Źródło: Andrzej Bąk – www.ewgt.com.pl