e-WGT: Na zamknięciu sesji z 21 kwietnia fundusze spekulacyjne były rekordowo krótkie w pszenicy

Z danych CFTC wynika, że inwestorzy finansowi (Managed Money) w ostatnim raportowanym tygodniu zmniejszyli swoją pozycję krótką netto o 4.168 kontraktów  (futures i opcje) w grupie obejmującej 13 najważniejszych kontraktów rolnych, z poziomu historycznego rekordu tydzień wcześniej. Jednocześnie fundusze hedgingowe nadal sprzedawały kontrakty na pszenicę, powiększając i tak już rekordową pozycję krótką w Chicago i ustanawiając rekord na giełdzie w Kansas (cena pszenicy zaliczyła tam 5-letnie minimum).

Wyprzedaż kontraktów na pszenicę przyspieszyła deszczowa pogoda, mimo że w oficjalnych raportach USDA tylko minimalnie poprawiła się kondycja upraw ozimych. Spekulanci zmniejszyli swoją pozycję krótką netto w soi o 34 tys. kontraktów z rekordu osiągniętego tydzień wcześniej. Poprawa oczekiwań produkcji amerykańskiej kukurydzy ogranicza szansę na utratę części areału zasiewów na rzecz soi (późniejszy termin siewu). Stąd też inwestorzy obstawiali dalsze spadki cen kukurydzy (gra na krótko) i  odkupili część kontraktów na soję. Pamiętać należy, że historycznie rekordy krótkich pozycji netto (lub długich pozycji netto), zachęcają zazwyczaj do realizacji zysków i odwrócenia tendencji na rynku

Pozycja netto zajmowana przez inwestorów spekulacyjnych na dzień 21 kwietnia 2015, (zmiana tygodniowa):

• Chicago kukurydza: -65.298 (-16.986);
• Chicago pszenica (miękka czerwona pszenica ozima): -96.624 (-14.502); - rekord
• Kansas pszenica: (twarda czerwona pszenica ozima)  -11.418 (-10.041); - rekord
• Chicago soja: -47.505 (+34.211);
• Chicago śruta sojowa: -11.990 (+7.721);
• Chicago olej sojowy: +21.649 (+3.989).

(+) oznacza pozycję długą netto (przewaga kupionych kontraktów) lub zakup netto kontraktów;
(-) oznacza sprzedaż netto kontraktów lub pozycję krótką netto;
pozycja długa netto – przewaga kupionych kontraktów (zarabia na wzrostach notowań);
pozycja krótka netto – przewaga sprzedanych kontraktów (zarabia na spadkach notowań).

Dane z tygodnia poprzedzającego:

Pozycja netto zajmowana przez inwestorów spekulacyjnych na dzień 14 kwietnia 2015, (zmiana tygodniowa):

• Chicago kukurydza: -48.312 (-57.403);
• Chicago pszenica (miękka czerwona pszenica ozima): -82.122 (-11.235); - rekord
• Kansas pszenica: (twarda czerwona pszenica ozima)  -1.377 (-8.879);
• Chicago soja: -81.716 (-33.124); - rekord
• Chicago śruta sojowa: -19.717 (-19.071);
• Chicago olej sojowy: +17.660 (+10.643).

Źródło: Andrzej Bąk – www.ewgt.com.pl