e-WGT: Spekulanci potrzebowali miesiąca, aby z rekordowej pozycji krótkiej, przejść w rekordową pozycję długą w towarach rolnych

W tygodniu kończącym się 30 czerwca, fundusze hedgingowe kupiły rekordowo dużo kontraktów futures na towary rolne. Z danych CFTC (U.S. Commodity Futures Trading Commission) opublikowanych wczoraj wynika, że inwestorzy finansowi (Managed Money) w ostatnim raportowanym tygodniu odwrócili swoją pozycję z 27,56 tys. kontraktów futures i opcyjnych krótkich netto (24 czerwca), do 342.857 tys. kontraktów długich netto (30 czerwca), w grupie obejmującej 13 głównych towarów rolnych.

Oznacza to zakup tygodniowy netto 370,5 tys. kontraktów. 

Spekulanci ustanowili tym samym nowy rekord w zaangażowaniu w długie pozycje (gra na wzrosty cen) na towarach rolnych. Poprzedni rekord długich pozycji, na poziomie 208,019 tys. kontraktów został ustanowiony w lipcu 2010 roku (susza w Basenie Morza Czarnego i w UE).

Przypominam, że nieco ponad miesiąc wcześniej, czyli 26 maja spekulanci zajmowali rekordowo dużą KRÓTKĄ POZYCJĘ netto w 13 głównych towarach rolnych, w wysokości 195.117 kontraktów futures i opcyjnych.

Rekordzistą w zamykaniu krótkich pozycji (odwracaniu pozycji) były kontrakty na kukurydzę. W przypadku kukurydzy, kapitał spekulacyjny kupił netto ponad 165 tys. kontraktów i z pozycji krótkiej netto ok. -95 tys. kontraktów (24 czerwca), przeszedł w pozycję długą netto na poziomie blisko 71 tys. kontraktów. W omawianym tygodniu notowania kukurydzy wzrosły na CBoT o 13%. 

Także imponujące były zakupy pszenicy i soi przez spekulantów. W ciągu tygodnia (25-30 czerwca) inwestorzy ci kupili netto, po blisko 70 tys. kontraktów na pszenicę i soję, wywołując odpowiednio 13% wzrost notowań pszenicy i 9% na rynku soi w Chicago.

Pozycja netto inwestorów spekulacyjnych na dzień 30 czerwca 2015, (zmiana tygodniowa):

• Chicago kukurydza: +70.606 (+165.128);
• Chicago pszenica (SRW): +14.106 (+66.822);

• Chicago soja: +67.596 (+65.767);
• Chicago śruta sojowa: +39.585 (+13.180);
• Chicago olej sojowy: +29.747 (+11.156).

Inne kontrakty (New York - ICE Futures US):

• Bawełna: +53.412 (+24.628);
• Kakao: +47.783 (+2.193);
• Cukier surowy: -70.238 (+27.576);
• Kawa Arabica: -10.207 (+2.220).

(+) oznacza pozycję długą netto (przewaga kupionych kontraktów) lub zakup netto kontraktów;
(-) oznacza sprzedaż netto kontraktów lub pozycję krótką netto;
pozycja długa netto – przewaga kupionych kontraktów (zarabia na wzrostach notowań);
pozycja krótka netto – przewaga sprzedanych kontraktów (zarabia na spadkach notowań).

Źródło: Andrzej Bąk – www.ewgt.com.pl